请问Morrison错在哪里呢？答案逻辑没看懂。谢谢

请问这题B为什么是对的呢？ allocation effect = (21%-25%)*(4.1%-6.11%) > 0

请问老师能不能把这个题目再详细讲解一遍，尤其是选项B Roll yield背后的逻辑，视频讲解和刷题通关里的文字讲解似乎不太一致，比较困惑。

老师你好，请问 这里的reported具体是指什么意思？是指在行情显示呢，还是说汇报给交易所？“Regardless of the trading venue, transactions and quantities are always reported.”

case4第四问policy1，如果客户要购买流动性很低的Security或stock，或需要和特定broker去交易，如不在pre approved名名单里不就影响客户交易了吗

请问 为什么不直接用46m-42.6m 算出 3.6m的allocation exposure. 为什么要这么算3.604m 谢谢

R32 9

请问题目一般会直接给出变化后的index futures contract price吗? 如果没有给 是不是就直接用变化的index百分比算？谢谢

这一页图里的one notch downgrade是什么意思？结合上面的概率要怎么理解

假设负债波动率下降，但公式后面还有一个-2w1w2sigma负债sigma资产，这一项有可能减的值也随负债波动率下降变小了，那么整体equity的波动率也不一定下降吧？