第三题的残差写了单位是% 如果是方差就不能写这个单位啊

covered call和protective put策略中必然有stock，而bull/bear spread只有同样的option没有stock对吗？

第7题，表格中关于vega的定义描述为rate of change of underlying price，是否有误？不应该是underlying price相对于volatility的敏感程度吗

第6题，表格中OTM put的implied volatility高于OTM call，符合long risk reversal的情景，是否可以选A？

非平行移动

到底是asset和liability的pv有surplus还是看mv？书上似乎写的是mv

第3问，不需要计算breakeven point，直接找距离strke绝对值最远的数字即可

immunization rate是什么呢

covered call的应用场景是：觉得未来股价不会涨太多，希望对冲一定程度的下行风险对吧？因为股价大幅上涨，covered call的上行空间会被锁死

像第2问和第5问，有100shares of stock相对应的option数量应该也是100份吧？题目只描述为write option，并没有提及数量