杨同学2023-09-01 13:31:41
杨同学关于delta hedge，密卷下半场case 8：这里OTM Put的premium更高，所以我需要卖put赚取premium，但是short put的delta是正数，那我不可以short call获得负的delta来对冲吗？为什么要买call 然后在sell stock呢？
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Simon2023-09-01 13:52:18
Simon同学，上午好。
case 8的思路是因为volatility图像时volatiliy skew，那么策略就算long OTM call，short OTM put，买入低volatility，卖出高volatility。
然后，long OTM call，short OTM put，整体的delta是正的，所以我要short stock。
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但是他不是要delta hedge？还是说有关volatility的策略一定要做不同方向的call和put？
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同学，下午好。
1. 有关volatiliy skew，那么策略一定是long OTM call+short OTM put。
2. short stock这个操作就是为了实现delta hedge。
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我可以说volatility的解决方法是long risk reversal？
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同学，上午好。只有volatility skew时，策略是long risk reversal，这样说才是可以的。
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