9、10这两题是不是漏了，也是原版书这个大题里面的，能否讲解一下，谢谢

能不能解释下 bond futures arbitrage作用机制？按老师的说法，如果basis小于0，那就是远期贴水，那roll yield也同时小于0？

statment1能不能解释下，为什么月初要把期货价格打下去？

老师好，为什么这一题不能选Ａ？哪里可以体现出variable？

为什么不能用 (DT-DP)/Df 的那个公式？

active risk为什么一定就会增加 而active return一定就会下降呢

variance of the market factor return and covariance with the market factor return 是表达的这两个系数相乘后的数据吗

新的hedge是要sell USD forward吗，为什么呢？

可以用中文描述一下这个展期的过程吗？

我看原版书的spot rate还有forward point跟这个不一样