为什么当月的收益就是drawdown?

老师 不太理解第5题 证券部分期末汇率是0.75？期货部分期末汇率是0.785？视频里老师没有讲清楚，可否解释一下？？

老师，请详细讲解一下该科目LM1课后题的Q3，以及对应的知识点，谢谢。

强化讲义81页，最下方两个式子是如何转化的？当Rfc is a risk-free asset σ(Rdc)=……如何简化的

CDS spread不是斜向上的线吗，spread高代表credit risk高，为了赚钱不是应该short长期吗

所以针对第三点考试的时候需要把tax deferral和tax reduction都写出来吗

在这个图表里面的spread curve, IG代表的是政府债券？

老师 百题第四题是不是应用到了波动率上升用long risk reversal，波动率下降用short risk reversal ？

老师我…这个题看不懂…尤其是解释…

不理解百题第三题为什么选A？implied volatility 下降为什么要short OTM call和ITM put?是什么原理？