第四题，答案的计算是不是有点问题，σ2ΔE/E = (5)2(0.07)2＋(4)2(0.05)2-2×5×4×0.35×0.07×0.05=0.1135我怎么都算不到这个数

第一题，更高的return对liquidity planning不是一件有利的事吗？另外，为什么return更高会导致contribution下降？

老师，这道题中shareholder activism 和free rider 是什么意思，课堂上老师有讲过吗

hidden lake的图形老师能不能画一下

short call不应该是无限损失吗，怎么是一条平行直线，而且这也不是单纯的call structure了吧

监管加强跟detail1有什么关系，还是没明白！

1%的coupon怎么来的？

这里老师口误了把，不应该是用Taylor rule计算出的目标利率来替代负利率，而应该是用Taylor rule里的neutral rate来替代目前市场上的负利率把，谢谢老师！

固收答疑里关于总风险的计算，为什么不能简单的用40%*日本股票的风险+60%*加拿大股票的风险，而是再用相关系数的方法计算一次？

两个特征为啥正确为啥错误不明白