REITS不是和equity的相关性也很高吗

虽然可以记住这个结论，但还是没有听明白税后range更大的原因，税后波动更小了，然后range更大了？

原版书V3 54页21题， duration neutral portfolio 怎么就知道 2yr bond 是short position, 10yr bond是long position 了？

第二题statement1解析的知识点在原版书哪里有提及？

S在职期间完成的modle也属于公司资产，不能在面试时展示啊?

这道题书上考虑了违约损失，得出结果是-0.257%；而刷题通过里面不考虑违约损失，得出结果为1.1405.到底以哪一个为准？

我想问下，设置rebalancing range的出发点是什么？是要尽可能减少频繁rebalance带来的cost (wider) 还是要控制这个区间使之不要太离谱（narrower)?

上面组合方差的计算公式应该也需要加上残差的方差吧？

就算激励费的时候都是默认把base fee减掉吗？这题好像没有看到说要减去base fee。但是其它一些题目会说明要不要减去。

原版书V3 49页