不太理解asset allocation 与assect class weights 的区别？ 如果前者是指调整一个资产类别里面的portfolio, 后者是指调整不同资产类别的配比，那为什么中间讲passive/active managet of asset class weight 的时候又引入了asset allocation 呢？

想确认一下，课件P85，Fed model 缺点2：ignore inflation, 指的是EQUITY ignore inflation rather YTM of T-bond ignore inflation.

原版书题75页，就不拍了，一长段的。第11题，是否有假设，即HC的asset要大于liabilities？ 第15题这种题型今年还有么？为什么课上没讲到？谢谢

第32页，correlation 越低，corridor越低，因为further divergence from target is "less" likely. 请问应该是“MORE”likely 吧？

14年Q2题Part B 关于put spread.不太理解为什么long put option at higher strike price and short put option at lower strike price时，当股价低于strike price时lose downside protection。这个时候不是同时可以exercise long put option吗？ 比如long put option at 90, short at 80，不考虑premium，当股价跌到50时，我行权卖在90同时买回在80，不是赚了10吗？

为什么这里的b1设为0？

老师 为什么要选入平均值 作为一个标准呢

书后题67页，第三题b问。公式我熟悉。两个问题1Rg 和Re都是税前的R么？ 2这个里面Tg Te到底该怎么用？是不是因为题目里有明确注明了，所以可以不一样？

老师 我觉得你的课讲的好好呀！忍不住想给你点赞 讲的真挺不错的 👍*100

老师 你是不是解释反了 y是独立变量 x是非独立变量？