case4，最后一题，原版书答案为什么说“Had V and B a/c been reviewed ...,was no longer suitabel for either”, 对于V，k不是已经review 了吗？

请问原版书case4，第一题，就是216页，第19题，为什么答案是节省了大概800元？

老师您好！ 课本132页的money duration概念中指出money duration 可以用per 100 of par value 表达，也可以用actual position size表示，算出来的结果不一样吧？ 比如假如说bond的par amount 是2000，value假如是2080，duration是10: 那么用per 100 of par value 计算出来的money duration就是=10*2080/2000*100=1040 而用actual position size 计算出来的就是=10*2080=20800 对吗？ 老师辛苦了！

老师你好，我想问一下这里的利率平价公式是不是错了，另外这个是研究fx和fc之间的同向变动关系，是如何推导的，能具体说一下吗？不是很理解

老师您好，我看视频时记的笔记上写，Foundation的liquidity need= spending rate + expenses ，不包括inflation，因为不是真正的cash flows。这是什么意思？为什么return objective里面就包括inflation rate，而liquidity need里就不包括？谢谢。

inter-market carry trade 资金是怎么流动的呢，两个收益率曲线长短端的lend/borrow是怎么关联起来的呢？我的理解是在长端借入日元，兑换成印尼币投资印尼债券。同时在短端，借入印尼币，兑换成日元，然后投资日元债券，持有的日元用于长端还日元借款。这样的理解对吗？

原版书课后题第166页question25，为什么是low kurtosis？

请问老师，2010年上午B问中，这三处plan benefits are not inflation indexed具体作用或者具体意义是指什么呢？（因为后面这些公司都会考虑到未来工资中由于通货膨胀所产生的影响）

请教，考试的时候这一屏分析还需要写吗

请教，这里vwap与市场的vwap比较，如果计算出来的vwap比市场的vwap低，说明成本低，应该买入；如果比市场的vwap高，说明成本高，不执行，是这样吗