请解释一下最后method那里什么意思，什么叫做价格对利率变化的曲度很大？

请解释下中间这段话，谢谢，网课没有提

为什么说bullet 和barbell适用于非平行？

万能险和可变保费寿险的区别是什么？

老师说到bid把价格最高的放在最前面，ask把最低的报价放在最前面。这个报价不是按时间顺序排的吗？那是不是意味着如果不是这样的排序，还要自己排序后才能做？

关于cdos，当senior和subordinate相关性高时，大家都会违约所以senior比subordinate好这我可以理解，所以mezanine中间层比senior层好。但是为什么题目里，meznine中间层也会比equity劣后好呢？如果相关性高不是应该equity好于maznine吗

请问2011Q3-C算liquidity时，为什么直接是150million*25%，operating expense 每年4%的inflation不用体现吗？为什么不是150million*1.04%*25%？

老师好，烦请再具体解释下用杠杆是如何增加duration，且对应杠杆比率的计算，谢谢

fixed income reading24课后题 那道hedge into,说hedge时候，这里***老师说的和以前在asset allocation外汇章节里冲突了吧。那个时候候他说hedge 就是 roll yield=(f-s)/s，（具体在asset allocation NDF21分钟时候他说的），现在又说hedge=-（f-s）/s 我已经被Roll yield 概念和这里hedge into概念搞晕了

fixed income case5 , ***老师讲解还是没听懂，这个hedge into currency b到底是什么意思？就是short forward contract of currency b？还有为什么 short forward = -（f-s）/s。 理解不了。。请详细说明