第五题，有三个地方不明白。1，为啥A选项Hedge墨西哥资产的时候要减汇率变动啊？既然hedge了，那不是说明锁定了汇率，墨西哥元和其他货币将保持不变了嘛，而且为啥墨西哥元和其他货币的变化要用平价公式计算，欧元和英镑就可以假定不变啊？欧元和英镑利率也不一致啊？2，为啥墨西哥的收益率需要自己计算，其他货币可以直接用表里的数据？3，墨西哥元对欧元贬值2%，美元对欧元贬值1%，那相当于墨西哥元对美元应该贬值1%，为啥视频老师说是贬值3%呢？

protect put 的 floor price是指？谢谢

C选项只是说买入T-note futures,卖出German note futures，为啥会涉及借入6个月的美元，投资6个月的欧元啊？

zero -premium collar中的call put：哪个执行价高、哪个低？为什么？ 谢谢

集中头寸： put spread和bear spread using puts，什么区别呢 谢谢

判断relative asset base大不大，洪老师说用“生活费/TIA”。 我想问的是这个生活费要不要net-of-salary或者pension之类的？【2017-Q6-B】net了，但【2016-Q6-A】没有net... 但是：【2016-Q6-A】如果net掉工资的话，结果还是有盈余可以save的，那岂不是觉得asset base太大了？反之，另一题如果不net那么asset base其实也不算大。。。。 所以请问到底需不需net那些收入之后的生活费，来判断asset base？谢谢~

2013 1-D 为什么：(pre-tax return × (1 – tax rate)) – inflation rate 税和通胀谁先调整？？ 请老师给出一半的通式可以吗，谢谢

在求10年BBB的expected return的时候，为什么又不加那50bp的spread premium呢？

老师，原版书CME的这个第3题，求1年的treasury note 的expected return，为什么要加的是长期通胀预期而不是加current 通胀预期？

这部分的MOCK题是协会出的吗？很重要吗？