老师，这道题为什么提到for pension fund呢，帮忙解释下这道题为什么用bull spread呀

关于covered call的说法对吗，从图形上看对下行没有保护呀

老师，这道题为什么选A呢，直接对冲需要分别和USD对冲，这样成本不是就高了吗，为啥不可以直接找AUD和NZD对冲呢？什么时候用MVH呢

老师，这convexity的公式要考么？里面dispersion题目会给你么？一般是什么单位？谢谢。

老师，如何判断期初是否forward的long方还是short方呢

老师，如何判断期初是forward的买方还是卖方？题干中它逾期EUR会升值，那么开始不是应该买forward

老师，买put/call option增加凸性，增加久期吗

老师，关于non deliverable forward，这几个观点帮忙解释下说的什么

老师，我这个比例没看懂，就是美国公司债0.5，ba和B是0.5这个…就是欧洲的收益率为啥除2

固收原版书example29、30。计算return。最后就是price变化导致的gain和loss还有保费加加减减，这里理解。不理解的是这就是return？这不是金额么