这一块分析里面，为什么没考虑coupon RI的影响。

mutiple Labilities 的 duration 如何计算

原版书reading31 的第354页的example 3 的第二问，为什么信托也依然要交赠与税？

老师，课后题R20第34题1、如果不从convexity角度回答，从买MBS会增加美元国债敞口的角度回答会得分么：买MBS相当于short call，卖掉国债再买MBS会使得国债敞口继续增加，利率下降时国债价格上涨，会加剧亏损，所以选2不选1。2、复习的时候对于原版书课后题的简答题也要像case book一样练习么；3、考试的时候是不是看关键词得分呢（比如convexity这种）

请问老师在算financial capital的时候是如何判断不算life insurance的10万，而只算90万的cash呢？

这里为什么像short put option?

课后题14.15题（附件），没有看明白答案。为什么答案中的deferred account 的FV公式和老师PPT的deferred account 的FV公式不一样？

老师，R20第32题，直接表3里三个标准差平方求和再开方可以么，结果0.796%也很接近正确答案，但会比答案的过程省时间很多，可不可以请老师讲下理由。另外这个case计算量这么大，基本一眼看不出 答案，感觉很难，考试会有这种难度的题么

课后题10（图片），不明白答案FV的计算公式。这里的FV是对wealth的征税吗？

R20第30题，要想平行移动的话，斜率和曲度不变是最好的吧，只要他俩变了不就做不到平行移动了么，而且判断是+1还是-1，得看之前曲线的形状吧，之前曲线的形状如何得知呢，B选项和C选项怎么判断选哪个呢，另外会有曲度很大的凹型曲线出现么，笔记貌似没分析曲度是凹形的情况。谢谢老师