志同学2021-03-28 14:34:18
志同学固定收益原版书题（最难哪个CASE）选择题有一个选项：Inter-market carry trades just break even if both yield curves move to the forward rates. 这句话为什么错？错在哪？怎么样表述才是对的？
回答（1）
Nicholas2021-03-29 17:42:03
Nicholas同学，下午好。
如果是intra-market，远期利率就是IRP算出来的，这就意味着先投1年，再投2年和直接投3年是一样的，所以是盈亏平衡的，如果真按这样去投，是轧不出利差来的。而所谓的first-preiod rate是指我决定要做carry trade时的各种利率，比如说1年的spot，F(1,1)之类的都没有变化的情况下，确实可以盈亏平衡。如果是inter-market，则是两条收益率曲线轧利差，由于涉及不同的货币，所以除了要求first-preiod rate不变之外还必须保证汇率是不变的。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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它这里的盈亏平衡指的是什么 我对题目意思其实不是很理解
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同学，下午好。
即通过套利赚得的利差和汇率亏损是相抵的，因此是盈亏平衡。
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