课后题15，不是factor timing 而且是diversified的组合，为啥答案选C而不是B

第16章课后题第9题。题目中假设各互换协议所涉及的市场参考利率flat。这里的“flat”是说各互换协议所涉及的市场参考利率相同，还是说市场参考利率的yield curve平直？谢谢！

百题段_SS3 Behavioral Finance_case3 Laura Davidson，第四题，想问下老师为什么hindsight会导致momentum呢？

第16章课后题第8题。CEO原先拥有的投资为其所在公司市值30亿美元的股票（1亿股，每股30美元），为了对冲风险，他决定将其中的10%（3亿美元）变现，并将其投资到一个股票互换协议中去。答案中称这个CEO将会基于浮动利率收到回报。也就是说，当股票价格下跌的时候，利率很有可能上涨，并给该CEO带来收益，这将会给其提供股票价格的下行保护。是这个思路吗？

第16章课后题第5题。其中部分背景基于第4题。美国企业想要购买意大利国债，在期初用本币（美元）换外币（欧元）购买意大利国债（如黄色加亮部分所示）。按理来说，这对美国企业而言并不算负债，而算是资产（国债会产生利息），因此美国企业将于货币互换期间收到欧元利息，在期满时再用欧元换回本币（美元）。但为什么第5题的正确答案表明，该美国企业在货币互换期间收到的利息是美元利息，而非欧元利息呢？谢谢！

百题段_SS3 Behavioral Finance_case2 Meredith Yang，第一题，请问这里Bailey哪里展现出cognitive error呢？

百题段case8 Access Wealth Management，第三题，为什么不是和client interdependent而是和firm interdependent呢？

百题段case6 Ng，第六题，看答案的描述是不是应该C是正确答案？

老师，我有一个疑惑： （1）在管理利率风险的时候，我们可以用买一个short-dated interest rates（STIR)futures，因为我是long forward ，所以这个forward的报价是上升，我是赚钱的 （2）但是在管理汇率的时候，我的本币是CHF，外汇敞口是GDP，那么我需要sell 一个CHF/GBP，假设这个spot rate 是1.1，forward rate 是1.2，base currency是升值的，我可以卖的更贵，所有我获益。但是如果从头寸的角度，我sell forward，不是标的贬值我才获益吗？这不就矛盾了吗？ 这两个情况有点没弄清楚

百题段case6 Ng，第三题，这题看了答案还是不太明白在说什么，能请老师解释一下吗？