case 2的第四题，正文里写了是micro model,根据冲刺笔记下217页不是应该是macro model才要用行业的bench mark来计算吗？这是题目正文写错了？还是冲刺笔记讲错了？

发的casebook（中册）夹杂在ASSET ALLOCATION里面的两道case题分别应该是什么科目的？120页和128页的两道

since CIRP holds ,why is there difference between direct investment in local currency and foreign investment with hedge in example about hedged return?

您好请问这个K是varience strike 还是k的平方是variance strike

老师，您好，根据这页ppt的说法，我用synthetic borrowing 锁定了exchange rate = 0.96，相当于是签订4个forward的“均值”，可是根据四个计算F的公式，算出来都是小于0.96的，为什么会锁定出一个0.96这么高的exchange rate？

冲刺笔记上册 181页 对冲比率那里，为什么系数是贝塔，所需要的 对冲工具数量就是贝塔呢？不应该 是贝塔分之一吗

case14 第2题 题目的意思请解释一下

case12 第六题 A选项中 为何要用插补法计算国债基准的利率

不能解决

2013年Q8，有关于在本案例中，现金流匹配法为何不如久期匹配法，正确答案给出了3个原因，一是“若负债的时间及金额均不确定（四型负债），则基金经理将无法使用现金流匹配法”，二是“调整所需的交易成本过大”，三是“现金流匹配法所需的资本较久期匹配法更多”。我给出的答案与其有较大不同，虽然也提到了交易成本的问题，但我是基于“投资组合的总市值过于庞大（4亿欧元），这会带来很大的交易成本金额”来思考的。我的另一个想法是基于老师在基础课阶段的讲义，也就是久期匹配法适合长期投资，现金流匹配法适用于5年以内的短期投资，而这个投资组合需对冲长期负债（负债的久期为9.7），所以更适合久期匹配法，而非现金流匹配法。请问，我的想法是否可行？如果不正确，那么问题究竟在哪？谢谢！