这题不是求money duration？用MV*duration不就行了？

老师，能不能分别解释一下各因子的构成，之前记得讲过但是找不到了，不知道我记得对不对，market是跟市场相关性，size是small - large 正数=偏小盘股，负数=偏大盘股；value 是价值-成长 正数偏价值，负数偏成长；yield是高dividend - 低dividend 正数=高股息，负数=低股息；momentum是投资风格 正数 = 追涨杀跌，负数=高抛低吸；

老师，这道题算β时用，我图3中那种算法为什么和答案不一样呢

mock有个题目是repo和serurity lending的区别，请问怎么又简短的句子描述呢？

基础课讲过普通客户的佣金可给VIP，但反向不可。现在案例里的情况，给到所有的客户为什么没有违反？

这里的realized rate对么？ 是不是应该是unrealized的rate呢

关于CTD，怎么识别哪个是，答案给的过程没看懂，公式之前没接触过

SR是用于TAA，IR用于SAA么？为什么

第三题为什么Shi a

For large non-parallel changes in interest rates, a convexity adjustment is used to improve the accuracy of the index’s estimated price change，老师这句话不对吗？我记得我学的就是：平行移动债券价格变化只考虑久期，非平行移动要加凸性的影响。