R20原版书例题2第二问，我认为应该选inflation linked bond ，因为它对于duration 和inflation 的敏感性都相对较高，答案为什么不是呢，麻烦解释一下

老师您好，书上例题R8 example1: short forward:在到期收到FP这个可以理解，为什么要支出ST? short forward的目的就是担心价格下跌，锁定了将来的价格FP, 为什么要支出到期股价？

Equity 金程PPT 30页中 说 price weighted affected by stock splits, 但是冲刺笔记164页 说被分拆的股票在指数中的权重会下降，但是指数除数也会下降，并不导致指数变化。似乎有冲突。

老师您好，课后题67页22题有3个问题：1：文中说Riskbank采取紧缩的货币政策，说明SEK升值，为什么have swung to a premium? 2: 就算按照题干中所说，SEK/EUR有一个forward premium, 说明EUR有一个premium,说明EUR现在的利率低，根据forward rate bias策略，应该在现货市场借入/卖出低利率的EUR, 为什么答案中说是selling the EUR forward at a higher forward rate? 不是现货市场吗？3：买入SEK， 为什么说是close contrat? 老师您能再给解释一下forward rate bias 的逻辑吗？

老师课后题66页20题：期初hedge GBP 100000000, SEK/GBP=10.6875 Spot. 这个的意思本币是SEK, 害怕GBP贬值转换为SEK减少，所以锁定了100000000*10.6875=1068750000SEK. 后来GBP 本身降低了7000000， 那么需要hedge的GBP 减少，为什么还要买forward?

Equity 金程PPT中 15页中，security lending income 第一点，0.2-0.5% annually in DMs, higher in EMs. 这是什么意思?

1.R19原版书例题6，我理解的是在市场危机下，TIPS的收益率高于treasury ，TIPS的价格下降被低估，所以long tips short treasury ，但又担心固定利率上涨所以加入一个收固定利率支通胀的swap，请问我这样理解对吗 2.在执行中所面临的风险，没有看明白，麻烦解释一下

老师您好，课后题64页11题，USD的外汇贬值，USD 资产的收益率和USD 贬值同向，两者相乘，domestic-currency return应该下降？

老师您好，课后题56页16题Statement 123怎么理解？

老师课后题56页15题：如果用不去百分号计算：1000000/2*15%*(20%^2*5/12+18%^2*7/12-15%^2)/(1+1.5%*7/12)=43287.89,这样算为什么不对？