老师在解释这个题目的时候说PEP的贝塔下降，收益率下降，价格被高估，这个判断逻辑同如果对的话，那么KO也是高估啊。我认为是老师分析的逻辑错了，请老师帮我看下。

衍生品，冲刺笔记中102页，最上面 易错点分析，此时错误点是哪里？不懂 这个易错的地方在哪里？ 这道题中给出correlation +0.6 是想表达什么？

后面说货币政策提升短期利率，b为什么不对

老师，我觉得第一个是投资新主题，风险更大，第二个寻找错误定价，确定性更大才对。

老师，你好，关于原版书reading 18的中的long/short strategy，这个策略对于active risk是如何影响的，是上升还是下降，能否解释下？另外，原版书是否有相关的解释？

老师好 what mitigations can be applied to solve liquidity concerns for emerging mkt credits? 什么会缓解发展中国家的流动性的问题？

从slowdown的invert到contraction的steep中间有flatten吗

老师好 固收百题case2第三题 difference 3 compared with developed mkts, the credit quality of emerging mkts issuers tends to be more concentrated at the very high and very low portions of the credit spectrum 是不对的. 但是理解起来 是不是 应该是 都concentrate在 very low portions? 还是别的理由？谢谢

R25的case1第2问为什么不选A:factor framework ? 文中说“Bragg notes that the fixed-income portfolio manager has strong views about the effects of macroeconomic factors on credit markets and follows a top-down investment process.”

老师好，CME百题 Case 1 第4题，紧缩的货币政策导致短期利率上升，紧缩的财政政策导致长期利率下降，且老师课堂上有说过一般来讲短期波动大于长期，那么也是可能出现flat yield curve的情况吧，极端一点才是inverted yield curve，那这里A选项也是可以的呀。