第6题，Purchasing a futures contract on a Treasury bond with 6.5 years remaining to maturity, modified duration of 5.85, and a conversion factor of 0.452.这里modduration是5.85，conversionfactor是0.452，那是duration=12.94的意思吗？如果是这样的话那么也是增加D了，是因为年限太短所以B不对吗

老师，能否结合这道题，讲一下credit curve roll-down strategy ？谢谢

为什么short term rates steeper

这里的r neutral 为什么不加上inflation 3.5

st模型计算出来的是risk premium，而不是expected return？

为啥merger arbitrage的Sharp ratio大？

Collar那里的maximumloss不应该是XL-S0-P0+C0吗？为什么符号全部是反过来的？

交易紧急程度

为什么from a to c

蓝色这句话什么意思