这个例子是不是short seagull？

cross currency basis swap是起初本金换 还是起初、期末本金都换？

请问非平行移动除了key-rate duration可以解决，还有什么其他办法解决吗？谢谢

这里的inflation 和 short -term的变化，在预期上，影响的方向不是应该一致的吗？怎么两个相反？还有CA surplus，CA有surplus不就是要有FA的流出，那么不是要贬值？

Factor replication这里 关于inflation 是long bond short TIPS 为什么不是反过来？ 因为long tips以后 这个组合中就包含了bond和inflation因子 再short bond就bond因子对冲掉了 只剩下inflation 因子

两年利率上升怎么能配置那么大比例在两年

有关ladder和barbell \bullet 在投资风险是怎么理解的？

关于conditional factor risk model 的考法，会怎么出题？

老师，图中这两句话如何理解？谢谢

R10 Kamala这个case答案里面提到了通过RDC=(1+RFC)(1+RFX)-1这个公式，想问下考试中如果需要justify的话要把这个公式写出来吗？