这题，对于任何凸性的债券，不都应该是Down side大于Up side吗？

这题债券即将到期，且价格处于深度价内（50>30）,影响最小的不应该是利率的变化吗？

老师，interest coverage=EBIT/I，都是利润表上的，应该都取均值汇率，为什么两种方法下有差异？另外，最后一个比率LTD是什么？

为什么forward的头寸是short NZD，到结算的时候又变成相反头寸—long NZD了？这一步没搞清楚。

蓝框面的“market”是指公司在这个时间点进入这个forward还是说公司想在这个时间点看自己是赚了还是亏了？

老师，请教一下，样本的协方差的公式是在哪一章有讲到呀？怎么完全没印象了，翻书也没看到🤣🤣

老师好，请教一下，debt ratio不是自变量x吗？怎么又成了b1？

老师好，这个不太懂，同样是贬值，为什么B/S和I/S分析时都是被减项贬值更多呢，谢谢了

为什么要用含权债券的OAS跟不含权债券的OAS作比较来判断高估还是低估？不理解

这页PPT的最后一行的这个公式是什么意思？不考吗？