反向合约是short 但dealer不就有是bid了么为什么之后都用ask算？谢谢

为什么公式推导之后，a就没有了呢？a不应该也变成变成变化百分比吗？

老师您好，我先问一下，ETF的高效避税的问题。讲义里面说，ETF为了高效避税，会把池子里获利高的股票换给AP，剩下的都是获利低的股票，那将来ETF manager变现的时候税就会低。但没有了收益高的股票，那manager不就亏了吗

哪些算IBD ？投行的意思是帮助公司IPO 为什么算卖方？

这题为什么B不对

老师，险资什么样的资本是合格资本？

老师好，A不太理解，T的绝对值比较高，覆盖率比较低不应该是riskier吗，谢谢

Forward rate 是实际未来某一时间点的利率，还是远期合约中锁定的未来某一时间点的利率？

为什么通胀率在这里是不变的呢？我选了B选项

老师，如何区分collection from banks和loan to banks?