第二问，既然得出y=啷当，是满足均值为0，但不也满足A吗

g 不应该是W-1?

这里为什么要除以1.41呀？不都是1英镑根据英镑的利率折算的么？

图上标的10是不是其实是第9年末、第10年初？第10年的工资应该在第10年末，就说图上标的11来领取？

为什么一级学的 df 查表是 n-1 啊

请问原书这一题为什么答案说asserts that the total return over a one- month horizon for a five- year zero- coupon bond would be the same as for a two- year zero- coupon bond.这里5yr的rate要更高吧？不应该有capital gain之差吗

老师 那这里是不是 stock split, reverse stock split 都不会影响 AP交换 ETF，因为最终都是算等价交换

老师 那如果反过来说：随着时间的增加，trading cost 的占比越来越小 这句话算对吗？还是应该说他不变呢？

请问能再解释一下这里说的即使有liquidity premium还是会让curve downward吗？

请问对于fairly value和E(S)和f的关系，如何解释ES>f的时候bond被低估？以及，ES<F，bond被高估