老师你好n这个题目说required return 是基于短期国债和短期国债确定的ERP，那为什么说ERP不变？ERP不应该是rm-rf，rf也是偏大的短期国债。然后在通过比较rf和贝塔×rf两者的差值，确定required return的偏大偏小

题目问的是小y的影响，那如果看公式的话，是不是Δ%L对Δ%y没有作用？，对Δ%L有副作用，是这样吗？

请问这题没有说要算FXr吧？为什么不算FXn？

请问在这里MF模型中，紧缩货币政策会让r增加，然后货币升值，但是在讲IRP的时候，也有一个·r增加，货币贬值的原理。一般回答问题的话，是遵从哪个？MF的话就相对短期，IRP的原理就是长期一点，等外国投资者回去之后，货币贬值

这个汇率调整别的老师讲的是除以开始的，乘以后面的，这个老师讲的怎么不一样呢

老师能否帮忙说明下，我的方法为什么不对，错在哪？我是拿收购价格减去被收购方可辨认净资产公允价，得出商誉，再把商誉加进去。

美国准则的减值不是分两步吗？1）公允小于账面，有减值；2）减值金额=账面价值*投资比例-公允价值，如我上传的那张照片。 麻烦老师讲解一下和ifrs之间的区别。

这里的MVA+investment或者NPV+BV.应该investment和BV都是负数吧，因为是投资进去的，MVA和NPV是正数吧

不是JV方法么 应该Z公司和O公司各占50%啊 为什么不是686乘百分之五十➕577乘百分之五十？谢谢

请问这一题，neoclassical不也说了要靠A 才能实现y的sustained growth吗？怎么不对了