第四题题干中，yield curve 是指国债的spot rate？为什么呀

原版书课后题reading24的第23题，要用spot rate和forward rate来求一个call option的定价，不明白为什么用spot rate来计算不含权债券的价格，然后用forward rate来计算含权债券的价格？

请问能解释一下interest rate option吗？到底是option结束后进入一个比如1x4的FRA还是option结束后，就已经到了1x4的1之后了？剩下的就是3个月的借款期限。

35题怎么做，

视频1小时07分处老师说传统Equity method下股权账面价值不受市场价格波动，但根据BASE法则算出的应该是股权的公允价值，这里是否矛盾？

老师cost of capital跟wacc一样吗

one year foward代表什么意思，怎么理解，23题怎么理解，怎么计算

老师这里讲leverage 和 unleverage 都将反了 17：00例题这里

老师，我想问下r0是100%equity下的收益率，那根据wacc的公式，wd＝0，we＝1，那r0＝re是吗？

怎么推出的向上倾斜？