您好，利率互换是假定最初时刻，两方借的钱是价值相等的对吗，比如汇率1.41per pound，美国a公司借1美元，那么英国b公司一定借1/1.41英镑，两方在0时刻借钱的数额通过转换一定是相等的，是这样理解吗

这个地方，第二个月为什么不是在第一个月亏损基础上计算呢，即150million*（1-3%）*3.5%=5.09million

为什么面值是100呢？题干中也没指定呀

为什么这个题算settle要折到6时点呢？不应该在FRA到期才结算吗？为什么不是9时点

老师你好，这个题目我算折现因子的时候是用的1/（1+0.0005）的四分之一次方算的，也能算出来一样的答案，那样算对吗？我有一点分不清到底用哪个方法了。

老师，reading 37 第5题说咖啡会有一个比预期更大的产量，这样不是会导致供大于求，远期贴水吗，为什么曲线是远期升水？为什么答案选B theory of storage，他的conclusion里也没提到storage

insurance theory、theory of storage、hedging pressure hypothesis如何区分

您好，请问carve-outs,spin-off,split-off的区别可以讲一下吗？尤其后面俩。比如A公司优质资产剥离成立B，这本身是不是就是carveout?spin-off所有A老股东获得部分B的股权,剩余B的股权由其他方出资，split-off是A部分股东100%用手里A的股票换取新设B的全部股权？这样对吗？谢谢

您好，请教一下，一般是不是一年内是单利，超过一年是复利？还是说看到libor就是单利，那除了libor还看到哪些可以默认知道是单利呢

老师，reading36 第17题为什么是（242.32-170.52）再乘0.2，而不是242.32-131.32之后再乘0.2呢。他不是会先distribution吗，即先降到131.42之后再增加到242.32吗？或者从哪里看出来是从170.52增长到242.32的