老师哦，这个covered call，股价温和上涨用，不是C合适么…不就预计6个月内r平稳么，之前说r下跌，那就是price会温和上涨…

太神奇了，知道对，但不知道啥意思… 老师sunthetic short是说买一个put还是说连这个stock在内，组一个long put（short position） 怎么组啊，PS=CK，不会组啊…

老师这个duration是不是这样考虑。 r下降，p上升。因为r一直下降，调高D让p上升的更多。 因为float D小于fix的D，所以拿出去float拿进来fix，所以IRS，进入收固的一方。

第二个特征，指导说的不对，但是具体说不出来哪儿不对…不明白错哪儿了

老师这个FRA最后一句，错哪儿了？

老师哦，comment下面那段，被这几个数字弄晕，他们都是谁……1900是s0，1863是FP，后面那个1903是谁？

老师，2～5swaption，pricing是将3、4、5三个时点盈亏折倒0，就是这个option带来的价值就是price。 settlement就是折倒2，对么。 折现率pricing是选0～3，0～4，0～5 settlement选2～3…这样？ 第二个图，swap算V的时候，不管是折倒3，还是折倒2，都是从t开始折现率是开始用B1折。不太理解。2～3，3～4rate不一样，都用B1不懂为什么。

这个退出方式不太理解，您能解释下吗

老师哦，这个chirdress responds，表上面那段，不懂诶…zhegeti

押题这种有一题计算REIT估值的题目，其中在算NOI的时候有一个调整项叫作： Full-year adjustment for acquisition 这一项要怎么理解，是干什么用的，为什么要加回去？