为什么floater的ED等于到下次reset的时间呢？

最后一行的公式是不是少了个符号 我记得是减gain加loss

老师，Non -SRO一般指哪些机构？

老师 这里还款来源的Asset是指所有银行的资产还是指Asset pool里的资产？

还有一个问题 价格下行，卖掉一个贵的合约 买入一个便宜的合约 可以赚钱 那为什么会有人买贵的合约呢？是因为短期需要？

不太明白转仓的过程，现货的价格指的是一开始合约到期的执行价格吗？然后因为想继续保持头寸，而不完成交易 展期成一个新的future？是这样一个过程吗？能不能麻烦老师举一个完整的例子，不是做金融的，对于头寸 便宜的合约 贵的合约 不知道实际含义 不理解啊

关于volatility增加对OAS call的影响没有听懂。Z-spread-OAS call=option cost，OAS是不含权的spread，那波动应该对它没有影响，而只会增加Z-spread和option cost吧？

No default divorce 和removal for cause 是矛盾的吗？

expanded CAPM是什么意思 它的公式是什么？

reading 44原版书第6题，能讲一下吗