老师你好，4.2.1 case 1 的第三题C选项不应该是 node 2-2 approximates the implied one-year forward rate two years from now吗？ 答案为什么是one year from now ？

请老师辨析一下VaR的几个拓展概念：CVaR，IVaR，MVaR

如图, 谢谢~

4.1.5 case 4 第30题 老师如果我没记错的话，local expectation theory认为短期可以风险中性，长期风险中性不成立，所以是要考虑长期risk premium的。pure expectation theory才认为长期利率对短期利率而言没有风险溢价，yield 只 reflects expected spot rates。 此题原文中写：yields are a reflection of expected spot rates and risk premium不正是说的A选项吗？

2个问题 1.税后运营收入的公式对么 2.用计算器怎么计算

老师，这个题，林老师这个思路懂了（图1）。周老师讲的最优w是这样（图2），这样算的话最优wp是130%，所以benchmark要减30%

林老师，您基础课说未来经济好，收入高，ut下降，m下降 强化课说未来经济不那么好，未来收入低，ut下降…哪个啊应该是…

老师你好，reading33第二个case的第八问，terminal value 怎么算？？

老师你好，18题的高估低估问题

请问利息保障倍数 在两种方法下不一样吧? 我看有一道模考题说 EBIT和INT都是用average这算, 所以折算前后保持不变. 貌似不对吧?? 谢谢~