这里high book to market只指价值型股票么？那为啥价值型股票会增加贝塔值呢？不应该是价值型的股票风险小然后贝塔也小，然后这一项应该是（成长型股票收益率-价值型股票收益率）*贝塔book to market

R38 这道题 两个 model都需要校准么？ 我知道RI需要 A是怎么个意思 谢谢

R37 23题 这道题怎么考虑 不太明白 conversion price 是issue price 除以转换率 现在dividiend 支付对他的影响 是影响ratio？

老师你好，原版书课后题fix income 4.2.1 case1 的第三题。这个node2-2不是应该是implied one year forward rate two year from now吗？ 应该是根据(1+s2)^2x (1+f2,1)=(1+s3)^3然后求出f(2,1). 为什么答案是从现在算起一年后的forward rate？ 谢谢

请问另类投资REITS case1第四题，如截图标记的，为什么用两阶段div 模型时，折现率用的是cost of equity 而不是无风险利率

原版书r36第2题，算arbitrage price为什么需要先算出spot rate，用ytm不行吗？而且算出的每一年spot rate也近似等于不同到期日的ytm，考试时是不是可以直接用ytm算快一点

请问第10题 在计算net interest expense的利率为何使用养老金负债的利率 课上讲得是使用市场利率

BSM假设中的三个收益率服从的假设到底应该怎么区分呢？

课后题r51第二题，为什么active weight 乘的是不同的东西，但是结果确实一样的呢？

课后题reading30的39题，给的答案是A，是不是错了？应该是B选项吧，问得是2021年。