图一是经典题第82页，图二是38页 想问下当同是给出r，g，cap rate时是用r－g还是直接用cap rate算terminal valve 1.图一为什么用r－g 2.图二 当g等于0时，为什么用cap rate，而不是直接用r 3.图一 表中给出assumed cap rate时，是going－in cap rate还是terminal cap rate 谢谢

请问第4题中S0=St吗？另外能否对原版书的解法做一下讲解？

R36 33題 為什麼下降

R36 28题 请问图二我列的式子从year 2折回year 1 哪里错了 谢谢

老师，请问第四题讲解是不是错了？112应该是S0吧，算St的话应该还要✖️无风险利率吧

老师好，13题value为什么不包含当期的coupon呢

老师在讲解从PAR rate推出spot rate再推出forward rate时说通过bootstrsping就可以建立利率二叉树模型?这个怎么建立?不是只有一种情况么？通过par推出单一的s1,s2,s3.....，没有其他分叉啊。谢谢

老师您好，请问23题 都是两年期的，求swap spread不需要年化嘛 是不管是几年期的都可以直接减么 谢谢老师

老师您好，请问为什么option free bond的one side up duration = on side down duration 呢 谢谢

老师您好，这道题的conversion price为什么是10不是8呢 请问 change of control conversion price 是什么呢 谢谢