图片中说的两个原因造成了息差的扩大，息差扩大应该收益率上涨，为何说收益率下降呢？请老师指点！

老师，32题为什么用diluted trailing EPS而不是Basic trailing EPS来算 trailing P/E?

老师，普通股的账面价值为什么不直接从报表中找对应的数字，而是用总的所有者权益减去优先股账面价值？这样的话就包括了留存收益的部分了啊

您好，我想问一下Reading37 Example2这一题，为什么bond price是107.1401？谢谢

为什么POD比RR对spread影响更大？

老师你好，Reading 39， 课后题13题，这个计算value of 6x9 after 90 days，按照您计算的意思是完全只考虑这是一个支付固定利率的FRA啊，但是题目中的给的是swap, 还有receive floating呢，在计算中完全没考虑啊。 这个题目的解释完全看蒙了。 要是出FRA肯定没问题，这个很好理解，FRA协议带上Swap就看不懂了。我看这个提的解法完全没考虑swap，浮动利率根本没考虑进去。

老师你好，Reading 39， Case 2 的第九题，题目中算Swap的valuation，讲课的时候讲的是在某一时点的浮动利率和固定利率的valuation是在这一点收到和支出的PV的差。 就是收到的浮动利率在这点的现值和固定利率在这点现值的差。 但是题目中的计算value的办法是用T=0时点和T=t时点求给出来的市场当期固定利率相减，折现到0时点。 这个两个计算value的思路完全不一样啊。 请问考试要求计算swap的时候到底用哪种呢 ？

Spread out是指什么含义?lognormal利率二叉树构建过程要点是什么？

reading 43, example1 question2, NAVPS 估算时候，other asset 为什么没有non-cash rent 呢？

问题1：Reading38课后第一题，请问为什么执行合同能收到10m，不是只亏损了50%吗，所以同级别去最高，应该是6m？ 问题2：Reading 38课后第12题，求利润为什么要乘以3.9的duration, 这个合同不是在6个月后closed，那么这个3.9年完全没关系啊 问题3: Reading38第8题与第2题，（1）这两题都是求B2的fair value，无论波动性如何，同一个债券的fair value不应该相等吗？（2）在二叉树折现的时候，为什么不用forward rate? Forward rate不应该是每年分别的interest rate吗，至少这个应该与二叉树上的rate一样吧。（3）表中的coupon rate是什么，这个债券不是6%固定coupon rate吗？为什么还出来一个-0.25%coupon rate...