Fionaaaa2019-04-23 22:44:03
Fionaaaa请问第4题中S0=St吗？另外能否对原版书的解法做一下讲解？
回答（1）
Paroxi2019-04-24 09:50:35
Paroxi尚同学你好，在t时间点求value是用t时间的现货-远期合约折现到t时间点的价格。这里是汇率的远期合约的计算公式第一项除以的是本币的无风险利率，这相当于在扣除本币投资的收益。从the forward contract expires in three months，远期合约还有3个月到期，而题目给的current spot exchange rate当前时间的现货价格是112，所以往前折现的时间是3/12.
原版书的解题思路就是在t时间点以现在当前市场的利率重新签订一份新的远期合约，在T时间点，两个合约交割，用新的远期合约和之前签订的远期合约做对比，计算出的profit是在T时间点的，在折现到t时间点即为t时间点的value。
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那这道题中St是不是等于S0？
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同学你好，position3 没有提及So是多少啊，为什么会是等于呢？合约期初at the initiation 只给了一个forward rate啊
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