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CFA二级
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老师好, 这道题里有两个问题, 1) 这里ΔS 1/53.88 和 1/54.12 来算是不是因为这里的Carry trade 一圈下来最终是以美元为计价的? 2) 不是ΔS%=(F-S )/S 为什么这道题的答案中用的是ΔS%=(S-F)/S 来算的? 谢谢。
老师好, 在Fixed FX, high mobility 下,扩张fiscal policy 会产生双扩张,双扩张是会使得fiscal policy 在这情况下对FX 无影响还是会对FX 产生上升的压力,然后会有high inflation risk? 谢谢。
已回答老师好,一般当expecting an upward yield curve 的时候, 是说明我们认为未来的RETURN 会上去是吗? 一般对于一个bond manger 会做些什么?这种题的一般规律是什么? 这题里的选项A 可以理解因为经理可get a call on bond (callable bond), so it could reduce the duration . 选项B 没理解,意思是把长期的给卖掉,然后用卖掉赚的钱去偷短期债吗? 是不是因为短期回报低,所以债的价格较便宜? 但如果我以前已经有了个长期债, 现在认为以后长期债的回报会上去的话,为社么不hold 呢? 不知道这里我的理解对吗。 谢谢。
精品问答
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?
- 请问FRA是在1时刻借到钱(面值),2时刻还钱(面值),然后1时刻settle赚的/亏的interest rate吗,然后这个settle的部分是要discount之后结算的? 然后option是在1时刻直接settle不需要discount?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
