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CFA二级
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老师,请问这个P17的例题,在第一年年末,公允价值1040的时候,trading类的不是计入了unrealized gain 4.34么,那么第二年初1100出售的时候,为什么直接用1100-1040=60进入I/S,unrealized gain呢?不处理了吗?
已回答上一道题明白了,当出现异方差的时候,standard errors可能大也可能小,虽然不明白原因。老师如果方便的话请解释一下吧。序列自相关的时候,standard errors一般偏小,为啥呢?
已回答检验是否有异方差的时候用的这个BP chi-square test中的R2,是残差的平方和自变量之间的second Regression中的R2,。我不明白的是这个自变量是多个的时候,怎么计算的R2。
1、这个例子的最后一段用R2解释了这5个参数能够解释月度股票收益的63%,为什么不用adjust R2呢? 2、adjust R2的用处仅仅在于比较加入了自变量后的回归方程的好坏,而没有R2那样的自变量整体能够多大程度解释因变量的含义吗?
1、这段话的意思是不是说:当要求对回归方程的所有参数做significance test的时候,应该用F检验,而不是逐个做t检验。 2、红线的意思没明白。解释的是逐个做t检验的时候,置信度取的5%,但总体的置信度就不是5%了,而是更大的百分比。这里我理解不了啊,每个都做了检验,每个的置信度是5%,那总体应该更可信,置信度就更小啊。请老师解释一下。
精品问答
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?
- 请问FRA是在1时刻借到钱(面值),2时刻还钱(面值),然后1时刻settle赚的/亏的interest rate吗,然后这个settle的部分是要discount之后结算的? 然后option是在1时刻直接settle不需要discount?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
