Notes 32章第5组题目。 个人认为这3个陈述都是错误的。 选项A，“市场参与者对特定投资期限抱有偏好”对应的理论应该是习惯性偏好理论，而非市场分割理论。 选项B，流动性偏好理论认为收益率曲线“大多数时候都是上行”而非“一定随投资期上行”。 选项C，“不同期限投资的利率相互独立”对应的理论应该是市场分割理论，而非习惯性偏好理论。 答案显示选项A正确，也就是说，“市场参与者对特定投资期限抱有偏好”所对应的理论不仅可以是习惯性偏好理论，也可以是市场分割理论，但这一点在网课中并未被提及。

有关本章课后习题第42题和第44题的问题 第42题文本相关内容说，随着投资期限的增长，需要补充风险溢价。不过，个人认为，不仅是流动性偏好理论符合这一叙述，在经过风险溢价调整之后的无偏差预期理论（即当地预期理论 local expectation theory）也符合这一叙述。所以我感觉本题也可以选择A。 第44题文本相关内容说，在期限结构模型中，均衡模型所使用的参数较无套利模型“更少”，但我感觉均衡模型（CIR模型和Vasicek模型）所用的参数，较无套利（Ho-Lee）模型要更多一些，至少从算式上来看是这样的。而答案认为文本相关内容并未错误。

例题中value factor的beta小于0，而risk premium>0, 相乘<0, 不应该是要求负补偿，即高book to market型股票么

Note32章第4组第2题，选项B和C的区别在哪里？个人感觉B似乎也没错，Z spread所涉及的企业债需要排除绑定期权。

问一下紫色横线部分，是不是指的 reporting unit，即reporting unit是指 被收购的公司挂在收购公司上的CV,而不是收购公司自身的CV? 或者换句话说，GOODWILL的减值测试实际上测的是 与GW对应的被收购公司的价值有无减值？

问题：紫色横线部分，如果没有卖给第三方，那么当年年底是否在 两个公司中获利的那个公司的报表中确认NI,还是放在一个其他科目里？

这个问题 ，如果您觉得没有太多意义可以告诉我不用再想了。就是 upstream和downstream，问题在downstream：利润产生在收购方，但是却可以在被收购方的NI中抵减掉，这里有点说不通，韩老师的思路我也没太听懂，我自己的理解是 ，中学时的能力守恒，即 把双方看成一个整体，只要是利润没有真正实现就不应该算，所以应该抵减掉，无所谓是up还是down，但是用会计的方式不能理解，能否简单用逻辑说明 ?

你好，上提是227-236

你好，我在前面的问题有问了收购有现金收购，即收购方给被收购方股东钱，还有股票收购，股票收购，就是A收购方发债发股融资，融资后的钱去收购TARGET 公司，也就是说无论怎么收购，被收购方，都和A公司股票无关，那为什么这里讲到STOCK OFFER 却说这个收购是拿A股票去和被收购方交换呢， 而在实物中，你来收购我公司，我管你公司什么股票不股票，我为什么要买你股票，为什么要同意呢，给钱给到我愿意卖的价格就可以了，为什么我拿了你收购方股票，还要把我这里的股东套到你公司去呢，例如前面学的，一些公司，股东卖了股票，走人了，所以不太理解，到底股票收购是怎么个一回事，谢谢！

comparesion of ratios under 2 method:page 147 不管LIFO 还是FIFO 两种方法下的inventory和cogs不是一样吗（在没有汇率折算之前 为什么uncertain呢