固收原版书课后题，第44题，关于均衡期限结构模型和无套利模型的答案，有两处不理解。 第一，答案里写，均衡期限结构模型需要的参数，比无套利模型需要的少。看模型公式，感觉不是这样。 第二，答案里写，无套利模型允许随时间改变而改变的参数，所以相比均衡期限结构模型，可以更准确地模拟市场收益率曲线。不知道这个翻译和理解对不对，如果对，也希望老师解释一下这两个模型的优劣势。感谢！

为什么是linear in the parameters呢，是什么意思呢

用计算器算出来的样本x方差和总体x方差之间有什么联系呢，算b1的时候要用哪个呢？

老师请问为什么在算fp’ 时要扣利息收益？另外我认为在75天時价格是20050我直接反向開倉應當fp ‘是20050，請問我是哪裡理解錯了麼？

固收原版书课后题，第39题，riding the yield计算收益率的最后一步没看懂。为什么94.26/83.058开根号减1，就是最终收益率。请教老师，感谢！

请教原版书后题V2019 Equity R26第12题 这里根据statement5所能推到出的结论。 选项B与C实在是不知道是什么，好像韩老师讲课也没涉及。请老师这边进行一个详细的讲解，谢谢

请教老师，Swap rate is the interest rate for the fixed-rate leg of an interest rates swap. 这句话怎么翻译，leg在这里作何解？

case6 why not vilolate ponit5."independent practice"? She must disclose the issue to her employer.

老师，ROE和Re到底是什么关系，这题是用ROE替代了，requires rate of return吗？

老师，2题，求内在价值，是每股的内在价值，还是所有股份的内在价值，如何区分？