老师您好，这里issuer-specific benchmark的OAS既然包括了Liquidity risk的话，那OAS必然是大于0的，那为什么OAS大于0还算低估呢？

老师您好，前面的章节讲到过ZS1=Sc-St，这里讲到OAS的时候ZS2=OAS+Option risk，请问这两个ZS是同一个Spread吗？如果是同一个的话，根据式子，应该如何去理解？

老师，您好！请问R27课后题第7、9怎么理解。 第16题的公式怎么来的？

老师，这题的receive floating怎么理解成borrower ？还有lender是怎么表述的？

若在第三年进入一个新的SWAP 则乘以B1加B2加B3加B4，因为是站在三时刻，这里的B1是不是和题目中给出的B1不一样？

11题，不懂…

老师，第三年违约概率不是这样算么？

老师，你好 请问数学里面讲义第105-106页上说，multicolinearity 影响结果是R2高，T-statistic 小。 不是很理解呢？ SEE（b1）高了后，t-statistic是小了， F分布和R2不也小了，怎么反而会大呢？是否矛盾呢？

为什么OAS小会导致r变小呢？

这里的41题，请问adjust R2是一定会随着K的增加而减小吗？看这个题目里还给了个相关系数的表，不明白有什么用？