资金inflow，因为要用本国货币投资，所以，对本国货币需求高，利率上升。 outflow，对本国货币需求弱，利率下降，这么理解对吗？ 不能理解inflow是货币s升高，这样

利率平价理论，晕在一个点上。假如B利率高于A利率， 借A投B，A需求变高，利率A上升。短期成立。 将来还本付息，用B国货币还，B需求上升B利率上升。加上F，没有汇率风险。长期也成立。 这样对吗？

三角套汇，最后确定了流程计算，价格是这么用吧。中间那个用dealer报价，头尾用interbank报价

老师您好！这两题求TNOCF的Sal，为什么第一题用的卖出的价格，没有用残值（题目已给出）；而第二题用的残值？是因为题目给出卖出价格优先使用么？谢谢

cirp长短期都成立，不太懂怎么成立的。

老师，MF分析。这样OK吗？ high流动自由，就看FA。 low流动自由，看CA。 老师讲课都分析了，但是其实哪个影响大看哪个就可以吧。

老师我想问一下，在使用蒙特卡洛方法计算VaR的时候，是否可以使用非正态的概率分布假设？

Reading48 第2、第3题 第2题：这个问题其实可能不属于这个章节。我想问的是，在衍生品中，我们学到的delta一般都是call/put option的delta(角标为call/put)，分别取值范围为[0,1]和[-1,0]。但是这道题的解析中，提及了stock本身的delta(角标为stock)，然后说在没有期权对冲的时候，stock的delta是1。所以关于这道题，我的问题有两个： 1、stock的delta是1，这个数是怎么来的？ 2、stock的delta和option的delta应该存在某种关系，而这种关系用数学表达式写出来应该是什么样的？ 第3题： 答案是B，但是按照VaR的定义中，明确写了(这点在ppt讲义上有，组合管理第46页) “VaR states at some significance level the minimum loss during a specified time period”，而答案B中并没有明确提及“time period”。而按照解析中对C选项的解释，表明C也表达了同样的意思，但却给人一种大概率会造成损失的感觉。 所以，我的问题是，在描述VaR的时候，其time period是否是一项必须说明的要素？

老师，经济三个理论。 古典，关键词一个是外生科技进步，一个是会回落至subsistence real wage水平 新古典，外生科技进步，不会永续增长，会保持steady state，稳定水平增长G 内生就是不断加大资本投入经济就会pernanently增长。 对吗？ 这个内生，外生、考试的时候咋看啊？

老师您好！第12条，如果接待超标了，是只要披露就不算违规？谢谢