老师好，怎么理解林正老师在讲解书后题时，写的这个△W这个公式呢？我的笔记里貌似没有……

老师好，跨期替代率m 的定义式 是Ut 除以 Uo ？还是Uo除以Ut呢？应该是未来t时点的U除以现在这个时点的U吧？

老师，7 Distributions 的25，45和75是题目会给到的吗？还是需要自己算出来的？

Reading50中的第5题、第14/15题、第29题 第5题： 在计算Ra的时候，我们是否可以使用E(Rp)和E(Rb)做差得到Ra（依照PPT第37页的说法，是可以的）？如果可以的话，题干直接给出的Active Return(1.2%)和使用E(Rp)和E(Rb)做差得到的结果(10.5%-9.0%=1.5%)不一样,请问原因是什么? 第14/15题： 对于fundamental law的两个公式的相关讲解在课程视频中一带而过，我想问一下是因为这两个公式不太重要吗？另外，如果重要的话，请问第14/15题有没有更简便的算法？ 第29题： 我明白增加资金或以Rf借款进行投资对Sharp Ratio是没有影响的，但是增加资金是如何影响 Information Ratio的？能不能请老师帮我解释一下这个过程？

老师您好，我想问一下关于consumption hedge的问题。在课程视频中，授课老师说到了黄金是好的消费对冲品，除了黄金还有别的吗？ 另外我想问一下，“虽然相对于长期债券，短期债券的消费对冲能力更好，但债券总体不论是长期债券还是短期债券，都不是很好的消费对冲品”这个理解对吗？还是应该说“短期债券本来就是好的消费对冲品”？（前面是相对的讲，后面是绝对的讲）

这个用金融计算器得出的Sx，Sy，r，x总体标准差，y总体标准差，代入Cov x，y公式中无法得到-1.39 ；x的方差无论用总体标准差还是样本标准差算出来都不是0.009。难道计算cov和方差只能根据其定义进行手算吗？

你好，接着上面问的那道讲义31页的例题。讲义中讲到，Sb1^=SEE，那么我们在第二问中已经求出了SEE，为什么在第五问中，我们要用t反求Sb1^,我们可以直接把SEE代入公式

你好，根据讲义，Sb1^应该等于残差项的标准差那么也就是等于SEE，我们在第二问中不是已经求出了SEE，所以t为什么不直接等于b1^/SEE.

你好，请问这个t值求出来的是临界值吗？这个t值跟p value的关系是什么，怎么比较？Alpha值跟p value的关系是什么? 这个t值跟Alpha的关系是什么？好乱这块儿

老师，你好，对于股票股利，在拆股的情况下，股票价格下降，股份数增加，为什么说R/E减少的价值等于支付股票股利的价值，也等于contributed capital 增加的价值。