老师，第一题我有疑惑，虽然single name CDs赔付标准是cheapest to deliver，但是题目中Deem并没有拥有2年期债券也可以按他的损失进行求偿吗？另外，题目中并没有说这个CDs是single name 咧

这道题给了spot rate ，所以用spot rate折线 那是不是也可以用利率二叉树的利率折现 就是把当期所有利率乘以对应权重这样嘛？

老师，16题是什么意思

102页ppt里的roe杜邦分解，分母e是期初期末的均值，还是期初值？

我这边是不是只要掌握单老师打勾的这个方法会求CVA就行了 下面那个只是换一个思路再讲解是吧？

老师，日历价差为什么不希望股价立刻上涨？

book value/market market高时时价值型还是低时是价值型

Being long the FRA means that you gain when Libor rises. The fixed receiver counterparty receives an interest payment based on a fixed rate and makes an interest payment based on a floating rate. The floating receiver counterparty receives an interest payment based on a floating rate and makes an interest payment based on a fixed rate. 老师请问第二句话怎么理解？收固定利率的对手方收到固定利息，支付浮动利息？就是这个counterparty在这里指的到底是收固定一方还是收固定的对手方。

老师这道题，FVC怎么算出来的，指的是从哪到哪的coupon

老师您好，请问这里，MVAR的意思是指：每增加1元的cash, 整体组合的VAR值提升0.1吗？还是指单个资产的var值被提升了 ，谢谢