Chris Lan2019-05-16 19:41:55

同学你好，
Calendar Spread（日历套利）：short near-dated call+long longer-dated call（初始净成本），随着时间的逝去，near-dated call价格衰减更快，而longer-dated call价值衰减更慢
应用：投资者预期股价在短期不会显著上涨，而长期会有大幅上涨，这时可以short短期的call，long长期的call，结果：1.短期的call被行权的可能性很低，可以赚取一个期权费（降低long长期call的成本）；2当长期股价大涨时，long的长期的call可以赚更多钱
根据这个策略的意图，你就会发现，我是short 短期的call，如果短期价格上涨，对方要找我行权的，对我short方来说我是有损失的，所以我不想短期上涨