PVEL是风险中性 因为风险大 所以他的值大，EL是事前的 所以风险小值也小 这样说对么 林正老师在课上总结过 我不记得是在什么视频里讲过的 来确认下 谢谢老师

这道题的两张表可以解释一下吗？第一张里面的lag1 lag4代表着什么呢？

老师为什么固定折到t时刻就是四笔现金流都折现 浮动就只折现一期呢

老师好，百题第三个case, 关于计算carried interest，这道第5题，有两个问题： 1 如果两年的收益率高于hurdle rate 9%，那么怎么计算carried interest 呢？ 是不是 :两年的profit总和 × (1-9%) × carried interest rate ? 2 还有一个问题就是 如果是net of management fee ，计算公式应该是什么呢？

case2第四题OAS这里不太理解，是说预估价格比实际市场价格高所以估值用的折现率低于市场折现率 所以需要校正 要加上一个spreed 而这个spreed就是oas么？

百题道德case3，关于portfolio rebalance，不是一旦偏离设定的范围就要rebalance么；而不是每年在update client's IPS 的时候才rebalance 吧。

二叉树模型做效验的时候 delta r是加在benchmark上的么？？相当于重新建一个二叉树？其它node上不用加了？

这道题计算器怎么按呢？可以给一下按计算器的步骤吗。谢谢哈

请问第三题的公式里不是有个残差项吗？为什么残差项没有？

1.为什么第二题，算F时对预期通胀不去年化，而第一题用rf算就要去年化 2.图一中，国际费雪方程式重的rx和ry是名义利率，上方套利平价公式里的rx和ry是名义利率吗？ 3.像本题表格中给出rf，一般是名义的还是实际的？