老师，请问固收百题最后一个case第二题，买了PORAT和TRTRS两个的CDS，上课时老师说如果发生理赔，一定是loss，但不应该是谁买了CDS，谁就是顾客，如果出了问题，会被保险公司理赔吗，不应该是loss吧？ 谢谢

百题103页fixed income case 2 第四题 老师您好！第四题的price of third bond equals to 100%我明白，但是OAS of callable bond is positive 我还不是很明白。 OAS对不含权债券来说是Z- spread ，即公司债的spot rate - 国债的spot rate. 也就是说不含权债券的OAS肯定positive，含put的债券的OAS比不含权债券的OAS要更positive一点（我的理解是含put的债券的OAS要在不含权债券的OAS的基础上再加return of put）那么call bond的OAS是不是positive的就不好说了（我的理解是含call bond的OAS要在不含权债券的OAS的基础上再减去return of call）是否positive要看不含权债券的z - spread和return of call谁大一些，然后吧…我比不出来老师（尴尬脸）请问老师我的理解哪里有偏差？

经济学百题 case2-Q4 的country X 错在哪里？

百题p120页，第三小题，没懂。。。求解答。

经济学百题 Case1 Q1 mid-market 的 spot exchange rate 为什么直接用canada的spot exchange rate? canada的spot exchange rage 1.2138-1.2259是什么意思？

百题p107，为什么yield volatility减小会导致债券价格上升？

固收百题p104页，Q5，为什么coupon是3？bond price不是99.77吗？ 关于Q6,题目里面貌似没写第四年就可以被赎回？所以默认第一次才有可能大于100是吗？不是很懂。。。

固收百题，p98，99页的第3小题，这两个statement是哪个知识点啊？没有get到。。。 关于第4小题，为什么当bond C的maturity跟bond B一样的时候，价格就一样？bondB是putable bond，但是bondC没有写是什么类型的bond，这些因素都不用考虑吗

老师好，财务的第一个case的第一小题，为什么trading security 的unrealised gain/loss不进OCI？而AFS的要进？

老师你好，百题corporate finance中case 4中第五题要算的是non-operating cash flow，可是你课上讲的方法是算TNOCF的，这个不还是在算operating cash flow的终值吗？不太理解为什么把这个tnocf叫作non-operating cash flow，请解释一下。谢谢