老师好，并购时买公司的assets 就不用买liability 了，但是买equity 时就要一起买liability ，对吗

这道题答案很奇怪，为何还要resell them to B？我用更便宜的价格买到墨西哥比索，就已经实现套汇了啊？目的不就是用英镑买比索吗

老师好，记得之前哪里讲过的说putable 的convexity一直为负，这个说法对吗，另外图中要行权的 callable 的convexity 最小对吗

老师好，我是不是笔记记错了，利率上升，putable 的行权可能性应该是大，价格应该上升吧

请问老师图中公式哪个正确

23题，为何conversion price会变化？它不是合约里签订死的么？

看群里提到CDS勘误了，请问前期课上讲的内容会有矛盾吗？还是buy cds是short cds吗

14题好像是没有一个选项能选？

这题是算value，为何不加coupon啊？不是说只有price不加coupon

对划线的句子的解释不太理解，我原以为低估是因为利率曲线上翘，所以current 3年期即期利率会高估（我认为是用current 3年即期利率估值的）。但看答案，好像使用2年以后的即期远期利率判断的。这里为何要用两年后的即期远期利率来判断估值呢？