为什么较高的股息率会降低期权的价值？

名义利率里面包含了对通胀的预期，那什么叫non- inflation adjusted呢？

二级题库里FSA的Employee Compensation: Post-Employment and Share-Based，关于Sallie-Kwan Industrials (SKI)这题，其中第6题计算退休工资时 用的是（1+%)^(n-1) 如果题目没有提到compensation increases are awarded on the first day of the year 的话 就不用n-1呀 还是不管在什么时候 举个例子 如果我说我现在工资5000 离退休30年 我都要按照 5000*（1+%)^29来算呀

Percy Byron case

PS. PE。 P/BV,P/CF不都是每股的slaes,每股的NI。。。。吗，怎么可以用总金额乘呢

请问如何把计算器设置成为六位小数？ 如何设置计算原则？就是2+3*2这种，让它先算乘法这个意思。

老师，不记得这里为什么年化方式是半年的YTM*2，而不是（1+YTM）^2-1

老师你好，关于bid 和 ask 的两种情况区分，有一些不理解，能否请老师解析一下。 第一种是在mark to market里面，如果我想要对冲未来n个月后的美元头寸，根据本题的逻辑，我就需要short美元，比如另一种货币是人民币，那么我就需要short CNY/USD，或者long USD/CNY，计价是按照base来计价，long base，short price。 第二种是在三角套汇中（或者货币换算里面），比如最后确定我要从USD → CNY → JPY → USD 那么刚开始我手里有USD，就会变成：USD x CNY/USD x JPY/CNY ÷ JPY/ USD 在这个货币换算公式里面，第一步手中的USD 换成CNY，USD x CNY/USD 这里就是卖出美元，买入人民币，和上面的 long CNY /USD 用base计价正好反过来。 或者说在mark-to-mkt 里面因为我们用的是Forward和 汇率换算里面的 price/base 不一样？

Exhibit 1 是不是也有异方差？

build up和expanded CAMP 应该是两个区别吧，除了贝塔省去了，IP也没了