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CFA二级
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您好,在证明delta call = N(d1) 的过程中,在call 定价公式 对S 进行求导,1.把S0视为S, 但对于t=0时刻,S0为该股票的价格,不是已知的可得的数吗,为什么视为变动的S, delta call = △C/△S, 这里的S,不是应是0时刻之后 (t≠0)至 到期日 (t=T) 期间的股价变动吗?2.实际中,d1, d2的数值会很大吗?只有d1, d2很大的情况下,N(d1), N(d2)好像才会对S0的变动产生很小的影响
按照公式1 = C * B1 + C * B2 + C* B3 + ······C * Bn + 1 * Bn ,这个公式仅代表t=0时刻,债券的价格等于面值,如果t≠0,债券的价格就不是1?
精品问答
- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
- 不太明白为什么AI0 20 加上后 后面AIT 是减50, 为什么要重复计算0~T=2 这段的coupon?
- 第4题 讲义没有讲到,能在详细讲一下吗
- 这题为什么是选C?
















