在例题中一个是t=0时产生profit,一个是在t=1时产生profit，但是讲义文字描述这里好像没对应上，老师可以解释下吗？

老师您好，这两题都是计算组合value的变化百分比，但是相比于第一题“the percentage change in the value of the portfolio”的形容很好理解，第二题直接写的是“yields change”，很容易一眼理解成收益率变化，即Δy(进一步联想对等到Δlevel,Δsteepness,Δcurvature)，为什么value可直接形容为yields呢？

图中的te指的是什么？之前没讲过啊

您好，该公司连续三年都授予RSU, RSU每年生效1/3, 在第三年年末，将share based compensation reserve 转入paid in capital，为什么是33254 ？(第一年授予的全部+第二年的2/3+第三年的1/3)，20X1.1.1授予的RSU 在20X3.12.31全部生效，触发转入paid in capital，把当前和以往年份累计的 未转入的share based compensation reserve 全部转入paid in capital?

这次的课程给我感觉是拼凑出来的课程信息比例是什么东西？之前也没有讲过，直接上来就开始讲公式

老师不是说增加现金还是少减少现金？对于组合的夏普比例是不会有变化的吗？为什么图中夏普比例是会变化的呢？

这题有点困惑公式当中对于PLUS部分的定义。原版书的解释是PLUS=shares issued from conversion or excercise of share-based rewards. 但是这道课后题和原版书例题最后用的口径都是Unvested RSU（假设潜在增发的）。这个和PLUS定义感觉有不一致的地方，没想明白。

1.老师此处讲义描述就是说加回到“the implied spot yield curve”

老师您好，在老师教学视频中讲解的是收固定支浮动，问答区为什么long方是收浮动支固定？指的是仅在看涨利率的情形下吗？

老师，您好，这里如何理解？