感觉最后计算出来的FRA年化是6%而不是4.2%呀

如果题目没说"if covered interest parity holds", 后面的"fully hedged"也等同于说covered interest parity holds吗？

老师，这章FS Modeling到底考不考，没有一个人提问啊？

请教下第三题，为啥sales是206M而不是200M?题目也没说下一年的FCFF啊？

第五题，表1中，Crenland inflation不是很严重吗？为什么不用restate

第三题1.为什么不用题目给出的“continuous compound”利率和股息率？2.为什么不除以dividend yield？

第二题 invalid coefficient estimates 这个指的是什么，是MSE吗？为什么会invalid？

第四题，计算永续阶段的terminal value时为什么分母部分的r-g用的是8%-4%，而不是fund C的 assumed cap rate 6.5%,老师好像说过assumed cap rate 也是r-g的意思？

请问一般怎么做到把投资活动的cash转到经营活动呢？

组合管理有个地方我一直没听明白，在夏普比率里面，无论多配还是少配现金不影响夏普比率，在信息比率里面无论多配还是少配基准组合，都不影响信息比率，但是现金会影响信息比率。组合管理的基础课里面后来又讲了一个例子，就是srp²=sr²+ir²，先选择ir²最大的，因为客户无法忍受夏普比率过高，所以需要调整现金rf，但是调整rf又会改变ir信息比率。所以后面又出来一个新的主动风险最大的公式，所以主动风险最大的公式是不是用数学公式推导，在不改变ir的情况下，通过调整rf现金，使得srp最大？