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CFA二级
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总之是不是这样,两国有利差,套利者借低投高,造成两国远期汇率最终相等,使得平价公式成立。在这个基础上,签订远期合约规避汇率风险,所以在外国投资收益等于本国利率。 所以是套利促使抛补平价理论成立。
是不是这样理解,两国有利差,所以借低投高,同时为避免汇率风险,签订远期锁定汇率以对冲,所以是套利促使covered理论成立。 若不成立存在套利机会还是不太懂。 投资者借低投高,使得利率低的国家利率上升,利率高的国家利率下降,F/S(1+ry)=1+rx平价公式成立。
精品问答
- 这题为什么是选C?
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?
- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K











